首季盈利比拼‧本地银行胜外资
(吉隆坡16日讯)银行业首季成绩单已揭晓,国内银行获利跑赢在马营运的外资银行,国内银行盈利按年增长14.1%,4大外资银行渣打、汇丰、华侨、大华银行综合盈利则按年跌12.4%,分析员认为,随着大马经济活动升温,外资银行将可急起直追。
本地银行首季盈利增14.1%
达证券表示,外资银行盈利下跌,主要受总收益连续四季下跌所累,其中非利息收入(NII)挫11.9%,但总算比前季的挫20%有所改善。
尽管上述4大外资银行获更强劲收费收入,惟非利息收入受更低的净交易收入(NTI)与外汇赚益抑低,净利息收入连挫6季后按年回扬2.2%。
外资银行贷款增长拉抬净利息收入增长,总体来看4大银行的净息差(赚益)稍微走疲。
相比之下,尽管国家银行去年7月出人意表减息至3%,国内银行赚益依然上扬,主要是净息差按年扬11基点;达证券也相信银行更有效益管理资产负债,相应使赚益更强劲;这可从来往和储蓄户头存款按年增13%,超越外资银行这类存款的6.9%增长。
渣打、汇丰与华侨银行去年开始减低贷款曝光,渣打更预期经济前景不仅过去3年便减贷款曝光。相比一年前,渣打、汇丰与华侨在总贷款丢失10至20基点,反之大华银行按年扬10基点。
大华银行今年首季贷款增长9%,超越同业的7.8%增长和国家银行的6%增长。以资产计,大华银行的中小企业、商业与信用卡业务各增长8.1%、9.9%与7%。其住宅贷款按年扬7%,相比国内银行平均10.9%,国行预测的8.8%增长。
4大外资银行的消费业务走疲,贷款与透支乃至住宅贷款只扬1.8%,相比国内银行平均增长10.9%,同样的车贷也深跌,仅信用卡业务增长。
总体而言,非住宅贷款表现持稳,外资银行按年跌0.3%,国内银行则增长5.6%;相比去年同期按年增长11.4%。
银行资产素质改善
至于资产素质,国内外银行皆有所改进,渣打与华侨银行减值贷款告减,平均总减值贷款达2.6%,与去年末季保持不变。
平均达2.6%
达证券说,国内总减值货款达1.7%,全体银行注销率低,主要受助于大众与丰隆银行的低注销率。
渣打、汇丰、华侨与大华银行平均贷款亏损覆蓋比达86.1%,而国内银行的此类别覆蓋则告减。
外资银行为消费导向
展望未来,达证券认为外资银行可从更乐观的宏观经济前景受惠,主要是外资银行更为消费导向,其中消费区块约占55至60%贷款,消费具韧力料可支撑其贷款增长。
达证券乐观认为,随着商业改善,预期外资银行会把更多资源放在上述区块;其中汇丰已布局在敦拉萨国际贸易中心(TRX)设立总部,渣打银行也支援东盟公司扩展区域。
“资金市场活动的增长需求可提振银行收费收入,尤其在跨境业务、私人银行业务与财富管理外资银行更具优势,预期外资银行可为客户提供更广泛产品。”
外资银行资产素质保持,不会有严重资产素质恶化之虞;达证券维持银行业“加码”评级,预期潜在隔夜政策利率上调,促使整体银行业获利和赚益扩张。
基于一些国内银行股近期股价飙升,因而潜在上涨空间有限,达证券调低大众银行(PBBANK,1295,主板金融组)评级至“持有”、丰隆银行(HLBANK,5819,主板金融组)由“买进”降至“售出”
达证券说,大马银行(A M B A N K,1015,主板金融组)与安联金融(AFG,2488,主板金融组)股价最近下跌,因而更具吸引力,由“售出”调高评级至“买进”。“售出”兴业银行(RHBB A N K,1066,主板金融组),“买进”艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融组),“持有”马来亚银行(MAYBANK,1155,主板金融组)与联昌集团(CIMB,1023,主板金融组)。
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